Инсайдерская, или «внутрисекретная» торговля представляет собой продажу акций или облигаций частными лицами, которые имеют доступ к закрытым конфиденциальным сведениям об эмитенте. Принимая предложение о трудоустройстве, инсайдер соглашается ставить интересы компании выше собственных в вопросах, касающихся профессиональной деятельности. Когда же он приобретает или продает активы на основе засекреченной корпоративной информации, он преступает закон.
О ложной инсайдерской информации
Однако, эти фразы относятся не только к сфере сплетен о знаменитостях Эти понятия получили широкое использование в экономической области, в торговле и трейдинге, а также на бирже. Поэтому о том, что такое инсайдерская информация, что значит передавать информацию, как осуществляется эта деятельность и многое другое – максимально простыми словами. На Форекс инсайдерская торговля развита лучше, чем в какой-либо иной сфере финансов во всем мире. Ежедневно через данный валютный рынок проходит множество сделок, результат которых приносит инсайдерам некоторую прибыль. В некоторых случаях информация не является достоверной, из-за чего даже человек с такими знаниями остается в минусе. Как правило, каждый инсайдер на рынке форекс является проверенным лицом, которое в большинстве случаев остается беспристрастным и использует известную ему информацию с минимальной выгодой для себя.
В современном мире инсайдером обычно называют любого человека, сообщающего по тем или иным причинам закрытую информацию. Очень часто данным термином оперируют журналисты, когда им нужно сослаться на источник, который они раскрыть не могут. Инсайдер противопоставляется специалисту, ответственному в компании за внешний аудит и анализ.
К ней, например, относятся данные об ошибках в финансовых отчетах, данные о контрактах, которые были заключены, и контрактах которые “сорвались”, данные о предстоящей реорганизации или ликвидации компании. Если информация из упомянутого списка становится общедоступной, инсайдерской она уже не будет. Периодически случаются крупные сделки с участием мировых инвестиционных гигантов либо выходят ключевые новости от государственных органов. Однако некоторые люди узнают о горячих новостях раньше остальных, что делает возможным такой вид махинаций с биржевыми котировками, как инсайдерская торговля.
Кого принято относить к разряду инсайдеров
Не смотря на уголовную ответственность, ответ на этот вопрос интересует практически каждого трейдера.К сожалению инсайдерская информация доступна только руководству стран, компаний или тех, кто приближен к ним. Но даже при активном противодействии незаконной деятельности инсайдеров аналитики SEC наблюдают, что примерно треть всех сделок на крупных фондовых биржах совершается в результате использования инсайдерской информации. Но знать об этом нужно каждому уважающему себя трейдеру, чтобы понимать суть происходящего на финансовых рынках. Инсайдерская информация рассматривается как существенная, непубличная информация. Торговля на основе инсайдерской информации, называемая инсайдерской торговлей, без подачи соответствующих форм в SEC, является незаконной.
При необходимости раскрытия данных третьим лицам их всех необходимо указать. Всё это необходимо проработать, чтобы все, кому нужно получить инсайдерскую информацию (не во вред компании), смогли с нею ознакомиться. Также необходимо определиться со сроками, спустя который будет предоставляться решение о или запрете на подобные действия. Хотя в числе владельцев инсайдерской информации могут оказаться и другие сотрудники (бухгалтеры, юристы и так далее). Когда компания в процессе работы передаёт соответствующие сведения другим лицам, то они тоже начинают ею располагать. В их качестве могут выступать сторонние адвокаты, аудиторы, банкиры, финансовые консультанты и люди других подобных профессий.
Кроме того, существуют и так называемые “случайные” инсайдеры. Это могут быть обыкновенные сотрудники компаний, которые случайно услышали важную информацию, или родственники представителей топ-менеджмента компаний или влиятельных политиков. Для рынка Форекс это ключевая информация (национальные экономические отчёты, решения центральных банков и т.д.), оказывающая влияние на курс валюты. Инсайдерам, имеющим доступ к такой информации, запрещено её распространять и использовать в торговых операциях до того, как она будет сообщена публично.
Виды инсайдерской информации
Инсайдерская торговля — это использование непубличной, конфиденциальной информации (про слияния компаний, финансовые отчеты и т. д.) для получения преимущества на финансовых рынках. Она незаконна, потому что нарушает принципы равенства участников рынка, давая преимущество тем, кто обладает инсайдерскими данными. Наверняка вы слышали такие слова, как инсайды, инсайдеры и инсайдерская информация.
- Но все же в РФ было несколько крупных скандалов, касающихся использования непубличной информации при торговле акциями на бирже.
- Маленькая группа акционеров собирает все «сливки», тогда как мелкие инвесторы – лишь подсчитывают убытки.
- В любом случае, у человека, который сам не является инсайдером, узнать тайную информацию о каких-либо делах в сфере финансов не получится, даже если кто-то пытается продать эти новости по весьма соответствующей цене.
- Следует отметить, что ознакомиться с информацией может только тот, с кем был заключен соответствующий гражданско-правовой и/или трудовой договоры.
- Существуют и иные ограничения, направленные на защиту финансового рынка от торговли инсайдерской информацией.
- Тогда же закон, касающийся использования «инсайдерских сигналов» значительно ужесточили.
Расследованием случаев инсайдерской торговли занимается ЦБ и публикует результаты на своем сайте. Однако российское законодательство в этой сфере молодое, и ему не хватает судебной практики. Нужна отлаженная методика и надзор, а регуляторы не должны злоупотреблять властью. Необходим формальный подход, и расширенное толкование понятий «инсайдерская информация» и «инсайдер» недопустимо. А пока в России это не так, поясняет юрист и управляющий партнер Law & Capital Виктор Обыденнов. Инсайд на фондовом рынке — это какая-либо информация о компании, которую она еще не огласила публично.
Инсайдерская информация на рынке Форекс
Здесь в пример можно привести события, когда из-за выступления того или иного чиновника на Евро-саммите резко вырастал или же падал курс той или иной валюты. Или же недавняя пресс-конференция Владимира Путина, после которой рубль несколько откатился из стремительного падения. Знает ли кто-то заблаговременно о содержании выступления этих людей? Конечно же – да, и это как раз и являются своего рода «инсайдерами» валютного рынка. Вероятней всего – да, так как такие люди могут себе позволить нанять профессионального финансового аналитика, способного провести обоснованный фундаментальный анализ, учитывая «непубличную» информацию. Американская комиссия по ценным бумагам и биржам считает, что инсайдер — это акционер той или иной компании, который владеет не менее 10 процентами акций.
Это существенные по своей важности служебные данные, которые не были раскрыты публично. В случае если данная информация станет достоянием общественности, то произойдут значительные колебания рыночной стоимости ценных бумаг организации или иные подобные эффекты. В широком смысле данное обозначение применяется по отношению к данным, которые пока известны только определённому кругу лиц, близкому к её источнику. Как видите, инсайдерская информация является важной благодаря тому, что она позволяет судить о том, как будут идти дела у предприятия в ближайшем будущем. Так, если будет назначен неэффективный управляющий, то можно спрогнозировать, что дела пойдут неудачно. МОФТ (TradersUnion.com) не несёт ответственности за последствия принимаемых Клиентом торговых решений и за возможную потерю его капитала, произошедшую в результате использования этого сайта и информации на нем.
Закон об инсайдерской информации
К примеру, многие помнят ситуацию вокруг компании «ЮКОС», сложившейся в 2003 году. Тогда концерн объединился с другим нефтяным гигантом – компанией «Сибнефть». А до того, как информация об этом событии была опубликована в СМИ, каждая из компаний искусственно повышала котировки своих акций в течение целого месяца. Инсайдеры, которые заблаговременно знали о последующем слиянии двух нефтяных гигантов, смогли в тот короткий период заработать не менее 10 миллионов долларов. Попытка извлечь выгоду из инсайдерской информации является уголовным преступлением.
Занимается подготовкой текстовых материалов для начинающих трейдеров. Также специализируется на обзорах и оценке брокеров, анализируя их надежность, торговые условия и особенности. Аналогичную схему партнеры хотели применить на сделке по слиянию Adidas и Reebok. Однако коллег погубило неосторожное распространение информации. Когда тетя Пайцина, 63-летняя швея на пенсии, заработала $2 млн, контролирующие органы начали расследование.
Инсайдерская информация – это какие-либо достоверные точные сведения, которые ранее не были известны общественности и способные существенным образом повлиять на текущее положение дел. Мы не зря в самом начале статьи упомянули тайны – по сути это и есть раскрытие тайн. Большее внимание инсайдерам уделяется в том случае, когда он получается слишком высокую и, следовательно, заметную прибыль. Также причиной более бдительной слежки за такими людьми является их существенное влияние на мировую экономику. Такая информация позволяет инсайдерам сориентироваться в рынке раньше, чем это сделают все остальные трейдеры. Чаще всего «увидеть инсайд» можно, если акции ни с того ни с сего резко взлетели в цене.
- В США для присуждения этого статуса необходимо быть служащим компании (директором, акционером и т.д.), владеющим не менее 10 % акционерного капитала.
- Какие-либо секретные знания редко могут сильно двинуть торги в ту или иную сторону.
- В России, как и в других государствах, существует Федеральный закон, который регулирует эту проблему.
- Новое правило запрещало всем инвесторам «умалчивать о существенных фактах» – в такой формулировке началась история борьбы с инсайдом.
- Информация может быть о смене председателей, директоров, глав и так далее.
Ведь он, принимая решение, может руководствоваться сомнительной информацией. Состоятельные инвесторы могут рисковать деньгами ради крупной выгоды или удовлетворения собственных амбиций, потому что у них их много. В данной ситуации он воспользовался в своих интересах закрытой информацией, создав себе преимущество перед другими акционерами. The United States Securities and Exchange Commission (SEC) установила факт использования инсайдерской информации. Плотник и Шпигельман были приговорены к 38 месяцам и 58 месяцам тюремного заключения соответственно.
Важно отметить, что инсайдеры имеют право торговать акциями даже тех компаний, делами которых занимаются, но только в специально установленное время. Есть периоды, когда инсайдерам запрещено закрывать сделки, связанные с покупкой/продажей ценных бумаг “своих” компаний. Для примера представим календарь для инсайдеров предприятия “Роснефть”, где красным цветом выделены дни, в которые они не имеют права проводить сделки с участием акций данного предприятия. Торговать ценными бумагами других компаний в эти дни инсайдеры могут. Инсайдерская торговля – это торговля, которую осуществляют инсайдеры. На основании полученной информации они могут проводить те или иные сделки на финансовых рынках, причем с использованием крупных сумм.
Ложная инсайдерская информация может быть направлена не только на игру на рынке, но и как, устранение конкурентов, как это произошло с компанией MISC. За месяц до того, как компания провела слияние с Сибнефть, инсайдеры искусственно завышали котировки акций и повысили их на 24% и только после этого инсайдерская информация форекс в СМИ вышла информация о слиянии. По оценкам, за этот месяц инсайдеры заработали более 10 млн долларов.
